截至3月14日，21世紀經(jīng)濟報道記者 周炎炎 上海報道 ,從事消費金融及其他小額貸款業(yè)務的機構(gòu)中，招聯(lián)消費金融、陸金所控股、360數(shù)碼分公司公布了2021年度業(yè)績，均實現(xiàn)了收入和年度凈利潤較上年增長。

其中，陸金所控股和360數(shù)碼分公司的年報數(shù)據(jù)顯示，兩家機構(gòu)正在逐步將重心從消費信貸領(lǐng)域調(diào)整到小微企業(yè)貸款領(lǐng)域。與此同時，許多貸款機構(gòu)最近推出了針對小微企業(yè)的貸款。這種模式廣泛推廣是否可行？

三家機構(gòu)的“兩位數(shù)增長”

招聯(lián)消費金融連續(xù)兩年凈利潤在持牌消費金融機構(gòu)中排名第一，因此業(yè)界頗為關(guān)注。3月12日，股東中國聯(lián)通公布招聯(lián)的2021年成績單：全年實現(xiàn)凈利潤30.63億元，較上年的16.68億元增長80.6%；,營收159.33億元，比上年128.16億元增長24.3%。從資產(chǎn)規(guī)模來看，截至報告期末，招聯(lián)消費金融總資產(chǎn)為1496.98億元，較去年末的1083.11億元增長38.2%。

相比往年，招聯(lián)消費金融這次實現(xiàn)了跨越式增長。2018年至2020年，招聯(lián)消費金融營業(yè)收入分別為69.56億元、107.4億元和128.16億元，其中2019年和2020年同比增速分別為54.4%和19.33%；凈利潤分別為12.53億元、14.66億元和16.68億元，2019年和2020年同比增速分別為17%和13.78%。

消費金融招聘告訴記者，2021年，國民經(jīng)濟持續(xù)復蘇，居民消費意愿和消費能力進一步恢復，助推了消費金融行業(yè)的回暖。截至2021年底，招聯(lián)金融累計注冊用戶超過1.5億。

作為尋求IPO的企業(yè)，智聯(lián)招聘最近也有大動作。2021年10月，在聯(lián)通和招行兩家母公司的支持下，招聯(lián)注冊資本從38.69億元增至100億元，成為消費金融行業(yè)首家注冊資本100億元的企業(yè)。

無獨有偶，3月10日，在美股上市的陸金所控股（NYSE: LU）,公布2021年全年業(yè)績，顯示總營收同比增長18.8%至人民幣618.35億元，全年凈利潤達167.09億元，同比增長36.1%，調(diào)整后全年凈利潤同比增長29.1%，超出業(yè)績指引和市場預期。此外，陸金所控股已對2022年全年業(yè)績給出指引，預計全年總營收將達680億-693億元，全年凈利潤有望增至186億-189億元。

Lufax在2021年的表現(xiàn)遠超往年。比如，2020年，陸金所控股總營收520.46億元，增長8.8%；凈利潤122.76億元，調(diào)整后凈利潤136.02億元，同比增長2.1%。在疫情影響下，兩次漲幅均呈個位數(shù)增長。即使是2019年，在營收、利潤等基數(shù)較小的情況下，增速也遠不及2021年。

3月10日，360數(shù)科(QFIN.US)公布了財報。公告顯示，母公司普通股股東凈利潤為57.82億人民幣元，同比增長65.35%；,實現(xiàn)營業(yè)收入166.36億元，同比增長22.65%。記者經(jīng)wind查詢，360數(shù)碼分公司2022年和2023年全年營收預測為189.45億元和208.35億元，凈利潤預測為62.34億元和70.03億元，相對樂觀。

華泰證券今年2月對360主題的一份研究報告顯示，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的不確定性正在降低。目前，互聯(lián)網(wǎng)公司的金融業(yè)務已基本納入金融監(jiān)管框架，行業(yè)整改完成一半。研究報告認為，不確定性在下降。在零售信貸領(lǐng)域，監(jiān)管的重點包括資本和杠桿要求、開展征信業(yè)務的合規(guī)性和許可以及金融消費者保護。隨著監(jiān)管的加強，行業(yè)壁壘有望上升。

30數(shù)科正在進軍小微企業(yè)貸款市場。與消費貸款相比，小微企業(yè)貸款市場更大，貸款期限更長

財報顯示，360數(shù)字支行2021年為小微企業(yè)提供授信額度302億元，全部為信用貸款，其中首筆貸款占比70%。360分行在其年報會議紀要中表示，中小企業(yè)貸款平均貸款額為5萬元，部分25萬元以上的貸款提供給較大客戶。去年12月，煙草零售商的信貸額度占其中小企業(yè)貸款的20%以上，交易額環(huán)比增長106%。

lufax控股公司也是如此。在上述陸金所控股2021年的財報中，也有這樣的表述：2021年第四季度零售信貸業(yè)務新增貸款增長14。同比增長5%。

3%，達1516億元，其中八成流向小微企業(yè)主，借款綜合費率持續(xù)下降。


記者對比后發(fā)現(xiàn)，這個比例2021年四季度是80%，2020年和2019年同期分別是74.4%和63.1%，呈逐年上升趨勢。


除了360數(shù)科和陸金所控股之外，一些持有小貸牌照的助貸公司也將目光從消費貸轉(zhuǎn)向小微貸。比如宜信商通貸推出新產(chǎn)品“稅金貸”；度小滿金融啟動“小微加油站”，為小微企業(yè)主提供總額為20億元低息信用貸款；字節(jié)跳動在拿下小貸牌照之后，也在去年年底推出了“放心借生意人專享”，最高額度30萬，年利率在7.2%-18%之間；拍拍貸“轉(zhuǎn)身”而來的信也科技2021年三季報也顯示單季服務的小微企業(yè)數(shù)量為48.8萬戶，同比增長398%，環(huán)比增長20%，單季促成交易金額為79億元，環(huán)比增長27%，占本季度促成交易總金額的21%。


相對于消費金融公司的牌照限制、經(jīng)營范圍限制，利用小貸公司在小微企業(yè)貸款方面展業(yè)似乎頗為順當。而從當前的監(jiān)管政策來說，從消費貸到小微企業(yè)貸款的重心騰挪，更符合監(jiān)管風向。但監(jiān)管對于誘導過度消費一直保有戒心。


3月14日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于警惕過度借貸營銷誘導的風險提示》，提醒消費者要了解消費信貸的有關(guān)政策和風險，防范過度信貸透支消費風險，提高法律意識，保護合法權(quán)益?！讹L險提示》特別提到，利用大數(shù)據(jù)信息和精準跟蹤，一些機構(gòu)挖掘用戶的“消費需求”后，不顧消費者綜合授信額度、還款能力、還款