歲末年初，部分銀行交出了上一年的經(jīng)營“答卷”。

　　凈利增速均達兩位數(shù)

　　回首2021年，服務小微、實體經(jīng)濟，防范化解金融風險，數(shù)字人民幣穩(wěn)步發(fā)展等多因素共同提振銀行業(yè)的信心。

　　初窺A股上市銀行上一年的經(jīng)營表現(xiàn)，已發(fā)布業(yè)績快報的17家銀行均實現(xiàn)了營業(yè)收入的增長，其中寧波銀行、齊魯銀行、江蘇銀行營業(yè)收入增幅超過20%，分別達到28.24%、28.11%和22.58%。常熟銀行、長沙銀行、招商銀行、張家港行、瑞豐銀行、平安銀行營業(yè)收入增長也超過10%。

　　盈利指標方面，17家A股上市銀行歸屬于母公司股東的凈利潤增速均達到兩位數(shù)，反映出經(jīng)營穩(wěn)中向好的態(tài)勢。

　　在光大證券分析師王一峰看來，已披露業(yè)績快報的銀行主要為深耕江浙等區(qū)域的優(yōu)質地方法人銀行或重點聚焦零售業(yè)務的股份行，具有較好的獲客、活客能力，有助于穩(wěn)定息差。在企業(yè)貸款利率處于低位情況下，上市銀行主要通過調整結構、投放相對高收益資產(chǎn)來穩(wěn)定凈息差。從更深層次來說，凈息差反映的是銀行面臨區(qū)域、行業(yè)信貸調整過程中客群經(jīng)營能力的差異。但對于其他地區(qū)的銀行信貸投放來說，在信貸供給競爭加劇形勢下，資產(chǎn)端定價可能承受更大壓力。如果負債端成本未能相應進行有效管控，可能對息差有一定擠壓。

　　中泰證券研報也點明了個體分化的趨勢——預計行業(yè)整體凈息差保持平穩(wěn)，但用平均總資產(chǎn)計算的類息差變化呈現(xiàn)分化，例如招商銀行和常熟銀行，受負債端定價和結構影響，測算單季年化凈息差環(huán)比上行。

　　行業(yè)內(nèi)部現(xiàn)分化趨勢

　　這種分化特征同樣體現(xiàn)在資產(chǎn)規(guī)模上。已公布業(yè)績快報的地方性銀行中，僅江蘇銀行、寧波銀行總資產(chǎn)突破2萬億元大關，其中寧波銀行總資產(chǎn)增速達到23.88%，增速位列17家銀行首位。

　　實際上，疫情導致經(jīng)濟修復進程有較大差異，江浙等優(yōu)勢區(qū)域經(jīng)濟復蘇景氣度相對更高。

　　光大證券研報指出，雖然當前經(jīng)濟增速下行趨勢仍在持續(xù)、企業(yè)整體融資需求相對偏弱，但江蘇、浙江等長三角地區(qū)經(jīng)濟形勢相對更好，企業(yè)經(jīng)營活力及居民財富水平顯著優(yōu)于全國平均水平，市場融資需求更穩(wěn)健。

　　與此同時，江浙部分地方性銀行還結合區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境及自身客群特征，高度關注個人經(jīng)營性貸款業(yè)務機會。例如江蘇地區(qū)某城商行就表示，將持續(xù)創(chuàng)新展業(yè)模式，預計個人經(jīng)營性貸款增速有較大提升；江蘇地區(qū)某農(nóng)商行表示，在個人信貸投放增量安排上，小微金融條線占據(jù)重要比例。

　　由于零售信貸具有弱周期性、高定價特征，經(jīng)濟下行壓力加大、企業(yè)有效融資需求相對不足的背景下，在增量信貸中適當加大零售傾斜力度，也是銀行優(yōu)化業(yè)務結構、謀求穩(wěn)健增長的有效手段。

　　資產(chǎn)質量明顯改善

　　從最新數(shù)據(jù)來看，上市銀行資產(chǎn)質量穩(wěn)中向好，不良存量包袱正得到穩(wěn)定化解。具體來說，17家已發(fā)布2021年度業(yè)績快報的上市銀行不良率均較2020年同期有所下行。股份行中，中信銀行2021年末的不良率為1.39%，同比下降0.25個百分點，降幅為股份行中最高；招商銀行2021年末的不良率為0.91%，是股份行中不良率最低的一家。

　　地方性銀行資產(chǎn)質量改善程度不一，不良率降幅最高的是江陰銀行，截至2021年末，該行不良率為1.32%，同比下降0.47個百分點。與此同時，由于不良率已處在較低水平，寧波銀行、滬農(nóng)商行2021年末的不良率降幅不大，同比微降0.02個和0.04個百分點，分別為0.77%和0.95%。

　　光大證券對部分上市銀行的調研情況顯示，經(jīng)濟下行壓力加大后，銀行資產(chǎn)質量仍有望維持大體穩(wěn)定。潛在壓力較大的領域主要有以下幾個方面：房地產(chǎn)市場風險仍未完全出清，個別大型房企風險仍在釋放期；經(jīng)濟下行壓力疊加疫情影響，部分中小微企業(yè)生存壓力較大；弱資質地方融資平臺風險仍需警惕；低碳轉型過程中，部分傳統(tǒng)行業(yè)信用風險增大；大額不良風險仍在暴露期，可能提升非信貸類資產(chǎn)不良壓力。但整體來看，相關信用風險壓力可控。

　　為更好地抵御潛在風險，17家上市銀行均補足了撥備，其中地方性銀行撥備覆蓋率提升更明顯，如張家港行、蘇州銀行、江陰銀行、蘇農(nóng)銀行的撥備覆蓋率同比均提高超過100個百分點。

（文章來源：中國銀行保險報）