春天到了，民間金融的春天也來臨了。過去的日子里，我們民間的金融也經(jīng)歷了風(fēng)雨期、困惑期，現(xiàn)在有了總理的講話，有了各界人士的積極推動(dòng)，我們盼到民間金 融的溫度在逐漸的上升，人們的激情正在開始燃燒。從這個(gè)時(shí)候，從法學(xué)家的角度來講，我認(rèn)為我們更需要保持冷靜，保持冷靜的目的是為了推動(dòng)持續(xù)的發(fā)展、有序 的發(fā)展。我們可以回顧一下，在80年代中期到90年代，我們曾經(jīng)有過一段農(nóng)村合作基金會(huì)的熱潮，在一段時(shí)期里一風(fēng)吹、一刀切、一股風(fēng)、一窩蜂，由于缺乏規(guī) 范，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的治理，也缺乏對政府行為的規(guī)范，還有民間行為規(guī)范，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的積聚，以至于到90年代中期的時(shí)候，這些風(fēng)險(xiǎn)就逐漸開始爆發(fā)。同樣，由于缺 乏規(guī)范、缺乏法律的應(yīng)對手段，我們的中央政府又采取了一個(gè)一刀切的方式，所以在1999年的時(shí)候，中央政府最后就下定決心，最后全部給封殺了，最后造成的 結(jié)果是非常慘痛的?？梢哉f很多農(nóng)民在改革開放初期積累起來的一點(diǎn)財(cái)富，一夜之間就沒了，在這個(gè)期間有沒有人發(fā)財(cái)呢？是有的。但是，最后的結(jié)果是民間金融進(jìn) 入嚴(yán)冬期，農(nóng)村的發(fā)展也進(jìn)入了一個(gè)低潮。長期以來，在法律界也形成這么一種認(rèn)識，所謂民間金融就是非法金融，非主流金融就是非法金融。當(dāng)然，在當(dāng)今的情況 下，我們首先要打破這個(gè)誤區(qū)一定要承認(rèn)民間金融從整體上也是一個(gè)合法的，它的法定基礎(chǔ)是什么呢？合同法。我這幾年也在研究和觀察溫州的金融研究，最近在社 會(huì)科學(xué)發(fā)表報(bào)討論了一篇文章，專門討論了溫州一帶的“和會(huì)”的民間集資形式和目前提出鼓勵(lì)民間合作金融之間的關(guān)系。今天我想講的是在這個(gè)問題上，我們冷靜 來考慮，我們要注意一些什么問題。當(dāng)前提出民間金融的問題，或者小額信貸等問題，實(shí)際上是跟一個(gè)概念聯(lián)系在一起。去年我參加國際會(huì)議的時(shí)候，國際上也熱烈 討論一個(gè)概念，就叫小微企業(yè)（SME），現(xiàn)在這是國際上普遍的現(xiàn)象，就是小微企業(yè)。不僅是中國，國外同樣也如此。我看到一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，說中國的小微企業(yè)占 企業(yè)的總數(shù)是99.7%，日本是95%，占了企業(yè)的絕大多數(shù)。中國的小企業(yè)對就業(yè)的貢獻(xiàn)率是74%，增加值的貢獻(xiàn)率是60%，這是一個(gè)不可忽視的經(jīng)濟(jì)力 量。但是，長期以來，小微企業(yè)缺乏資金，這是一個(gè)顯而易見的知識。和中國的金融結(jié)構(gòu)有關(guān)系，一方面我們不承認(rèn)非主流金融，而且不時(shí)的對他們進(jìn)行打壓。另外 一方面，主流金融集中在國有商業(yè)銀行，都是大型銀行，大型銀行只能做大生意，大額信貸和小額信貸是兩個(gè)完全不同的概念，兩種不同的流程和不同的交易方式。 你要讓大型銀行，工農(nóng)中建直接來做小額信貸，他們是沒法做的。說得通俗一點(diǎn)，大額信貸是紳人社會(huì)的游戲規(guī)則，小額信貸是俗人社會(huì)的游戲規(guī)則，我也在美國考 察過小額銀行的操作方法，我曾經(jīng)考察過西雅圖的一個(gè)社區(qū)銀行，考察過硅谷的一個(gè)硅谷銀行，也是做風(fēng)險(xiǎn)投資基金企業(yè)的流動(dòng)資金貸款的一個(gè)小型銀行，他們都有 一套很獨(dú)特的運(yùn)作方法。我們相信大銀行如果讓他們來做小額信貸，他們是沒有辦法做的。未來我們要解決小微企業(yè)的資金來源問題，實(shí)際上需要從兩個(gè)方面來入手，首先是主流金融要開辦小額信貸的業(yè)務(wù)，我曾經(jīng)也在一些場合呼吁，就是國家應(yīng)該鼓勵(lì)大 銀行去投資開辦小額信貸銀行，工農(nóng)中建處于社會(huì)責(zé)任，他們都已經(jīng)干了。多年前匯豐銀行在湖北辦過一個(gè)小額信貸貸款，外國人在中國都可以干這個(gè)事，我們自己 為什么不可以干呢？只是小額信貸銀行是獨(dú)立法人，它和你的主體銀行之間的風(fēng)險(xiǎn)要有一個(gè)隔離機(jī)制。另一方面，就是高先生講到的，大量的民間金融要把渠道打 通，民間的資金把它吸引到企業(yè)融資的渠道來，建立有效的機(jī)制，有效的通道，民間也有資金需求，也有投資需求，所以把民間的投資需求和小微企業(yè)的資金需求有 效的對接起來，這應(yīng)該是未來提倡的方向。
所以，未來對民間金融，當(dāng)然首先是要承認(rèn)保護(hù)，同時(shí)也是要進(jìn)行規(guī)范，只有在規(guī)范的前提下，他們才能健康的發(fā)展，所以，法學(xué)家關(guān)心更多的是秩序和風(fēng)險(xiǎn)的問 題，我們起的是一個(gè)保駕護(hù)航的作用。從某種意義來講，我們不是在那里鼓動(dòng)，不是熱情燃燒，有時(shí)候要給你潑一點(diǎn)冷水，目的是讓你熱情燃燒得更久，能夠燃燒出 效果來。
總的來講，我認(rèn)為當(dāng)前需要從四個(gè)方面去討論怎么去規(guī)范和建立秩序，第一個(gè)問題是政府的決策問題，我們回顧80年代和90年代的教訓(xùn)，農(nóng)村合作基金會(huì)的教 訓(xùn)，其中一個(gè)很重要的教訓(xùn)就是當(dāng)時(shí)這一塊實(shí)際上是被鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府或者村委會(huì)這些組織去控制了，農(nóng)民的錢到他們手里，他們把錢貸給鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，或者是那些政府官 員、村干部他們自己或者他們的親屬，其中有些人拿了錢，根本就不打算還的。所以，后來就形成了風(fēng)險(xiǎn)積累，甚至釀成群體性事件，在這樣的情況下，由于缺乏有 效的規(guī)制辦法，當(dāng)時(shí)朱熔基總理只能采取一個(gè)簡單的行政處理措施，全部封殺。后來又人提意見應(yīng)該有所區(qū)別呀，所謂有所區(qū)別就是開口子，開了口子大家都可以從 那個(gè)口子里跑掉，實(shí)際上當(dāng)時(shí)你沒有辦法去治理當(dāng)時(shí)這個(gè)問題。所以，根本的原因還是當(dāng)時(shí)缺乏一條法則。所以，這次要提倡民間金融，一定要防止政府包辦、政府 操辦、政府參辦，你參與辦都不行，一定要是民間資金、民間人士、民間交易，政府不要參與，你只能起到一個(gè)保護(hù)的作用，這是第一。第二，要防止金融欺詐，保 護(hù)投資者?？梢灶A(yù)見在不久的將來，我們將會(huì)看到在民間金融的領(lǐng)域里面會(huì)有很多各種各樣的組織，他們從民間人士當(dāng)中、從老百姓當(dāng)中去獲取資金，以各種方式去 獲取資金。對這些人來說就是投資者，對這些人投資者的保護(hù)問題將是我們要注意的一個(gè)問題。任何時(shí)候我們都會(huì)看到，你要辦一件好事的時(shí)候，有的人就會(huì)進(jìn)來。 你給了一個(gè)政策的時(shí)候，有人就會(huì)去濫用它，目的是為自己謀取利益。所以，這個(gè)時(shí)候我們要嚴(yán)格的把握好各種法律界限和政策界限，防止有人利用這個(gè)機(jī)會(huì)去套取 老百姓的錢財(cái)，詐取老百姓的錢財(cái)。
第三個(gè)問題是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和銀行風(fēng)險(xiǎn)隔離的問題。主要的風(fēng)險(xiǎn)是違約風(fēng)險(xiǎn)，你把錢貸出去以后，你收不收回來，收不回來，積累多以后就會(huì)形成系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)。民間金 融是一個(gè)小系統(tǒng)，以銀行為代表的主流金融又是一個(gè)系統(tǒng)，這兩個(gè)系統(tǒng)之間一定要把它隔離開來。所以，必須禁止用銀行的資金去辦民間金融。比如在浙江、江蘇一 帶的高利貸的人群當(dāng)中，我們已經(jīng)了解到有來自政府官員的錢，也有來自銀行的錢，無非是銀行的人把錢借給他，高利貸者。企業(yè)缺錢的時(shí)候，他到銀行借錢的時(shí)候 借不到金錢銀行說推介你找誰誰，誰誰誰手里就可以借高利貸，誰誰誰的錢是誰貸給他的呢？銀行貸給他。這樣一方面形成銀行對企業(yè)的高利盤坡，有些人是活活的 為高利貸弄死的。到期了，張三還不了錢，說推介李四借給你錢，李四借完還，還不了又去找王五，其實(shí)這筆錢就是那一筆錢，最后債務(wù)高臺，最后成為了企業(yè)的陷 井。所以在這個(gè)過程當(dāng)中一定要對它進(jìn)行監(jiān)管，尤其是要防止銀行資金進(jìn)入民間借貸市場，我們要高度官長。中國的金融百分之九十在銀行，中國的金融好不好就看 銀行?，F(xiàn)在我們知道在美國的五角大樓有一個(gè)團(tuán)隊(duì)專門研究金融戰(zhàn)略，在未來當(dāng)中會(huì)不會(huì)有一些外來因素在我們的金融市場上給你制造點(diǎn)什么事情，說不清楚。我們 不能不居安思危。所以保護(hù)金融安全是我們責(zé)無旁貸的使命，作為中國銀行法協(xié)會(huì)我們要擔(dān)任這個(gè)使命，要為構(gòu)建中國金融的防火墻作出我們的努力。
第四是企業(yè)保護(hù)，剛才提到高利貸和企業(yè)保護(hù)的問題，實(shí)際上里面還有一個(gè)問題，民間借貸，稅的問題。因?yàn)殚L期民間借貸處在時(shí)而不管、時(shí)而管的狀態(tài)，在不管的 時(shí)候，就像韭菜割了以后迅速生長，由于采取的是放任，不承認(rèn)就是不管，不管也給了它一個(gè)偷稅的空間，在這里面謀取的利益不僅僅是在利息，而且還有偷稅，資 本投資利得稅是從來不交的，在這個(gè)當(dāng)中要多方面進(jìn)行規(guī)制。前一段時(shí)間在無錫最高法院開了會(huì)議，在江蘇一帶這些年民間借貸糾紛也是急劇上升，這里面涉及到很 多證據(jù)的問題，我就提了一個(gè)建議，將來接待糾紛到法院去，怎么證明你的政權(quán)，債權(quán)人證明債權(quán)，債務(wù)人怎么證明還了款，光靠條子還不行，還要銀行轉(zhuǎn)帳的憑 證，他們發(fā)現(xiàn)有很多的問題。限制現(xiàn)金支付在發(fā)達(dá)國家早就實(shí)行了，現(xiàn)在民間借貸，背著一大堆一大堆的現(xiàn)金在那里支付，這不是正常的現(xiàn)象，也是需要規(guī)范的。
所以，未來民間金融發(fā)展的過程，應(yīng)該看成是一個(gè)法治建設(shè)的過程。也是一個(gè)學(xué)習(xí)的過程，從事金融的企業(yè)家要提高法律意識，要提高誠信經(jīng)營、守法經(jīng)營，立法機(jī) 關(guān)、司法機(jī)關(guān)把相應(yīng)的規(guī)則明晰化，政府也要把規(guī)則明晰化，相信在各方面的配合之下，隨著法制不斷的完善，我們的民間金融和小微企業(yè)一定會(huì)迎來一個(gè)蓬勃發(fā)展 的新的時(shí)期。