持票人向銀行轉(zhuǎn)讓未到期票據(jù)并貼付一定利息以兌取現(xiàn)金的行為。貼現(xiàn)對(duì)持票人來說是出讓票據(jù)，提前收回墊支于商業(yè)信用的資金；對(duì)銀行來說，是與商業(yè)信用相結(jié)合的一種銀行授信業(yè)務(wù)。

　　種類 貼現(xiàn)可分為：①商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)，是指持票人將未到期的商業(yè)票據(jù)按貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息后向銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓；②銀行承兌匯票貼現(xiàn)，是指持票人為了取得現(xiàn)款，將未到期的銀行已承兌的匯票，以貼付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，向銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。

　　特點(diǎn) 貼現(xiàn)與銀行貸款業(yè)務(wù)有明顯區(qū)別：①資金投放的對(duì)象不同。銀行貸款以借款人為對(duì)象，貼現(xiàn)以票據(jù)為對(duì)象，實(shí)行是一種票據(jù)的買入。②在信用關(guān)系上體現(xiàn)的當(dāng)事人不同。銀行貸款的當(dāng)事人為銀行和借款人及其保證人，貼現(xiàn)的當(dāng)事人則為銀行、貼現(xiàn)人及票據(jù)上的所有當(dāng)事人。貼現(xiàn)票據(jù)到期不獲償付，貼現(xiàn)人及票據(jù)上所有當(dāng)事人均為債務(wù)人。③資金貸放與融通期限不同。銀行貸款期限可長(zhǎng)達(dá)1年甚至數(shù)年、數(shù)十年,而貼現(xiàn)期限較短,一般不超過6個(gè)月。④計(jì)息方式不同。銀行貸款利息一般在貸款到期或按約定時(shí)期定期收取，貼現(xiàn)則以折扣方式事先獲取利息，由銀行貼現(xiàn)時(shí)預(yù)先扣收。 程序 貼現(xiàn)是一種票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為,其具體手續(xù)為:①背書。持票人以轉(zhuǎn)讓票據(jù)權(quán)利為目的在票據(jù)背后簽名蓋章,然后把票據(jù)出讓給銀行。如果銀行要求保證人,持票人還需辦理票據(jù)轉(zhuǎn)讓的保證手續(xù)。②結(jié)算。一方面持票人在扣除貼現(xiàn)應(yīng)付利息后從銀行獲得票據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)款；另一方面貼現(xiàn)銀行付出貼現(xiàn)現(xiàn)款，收進(jìn)貼現(xiàn)票據(jù)。如果貼現(xiàn)票據(jù)到期不能獲得償付，銀行可行使追索權(quán)。

　　貼現(xiàn)率 貼現(xiàn)率即貼現(xiàn)利率。貼現(xiàn)利息按貼現(xiàn)票據(jù)的金額及貼現(xiàn)利率和貼現(xiàn)時(shí)間計(jì)算,并一次預(yù)先扣除。因?yàn)橘N現(xiàn)是銀行對(duì)匯票的購(gòu)入，購(gòu)入時(shí)與匯票到期日有時(shí)間差，貼現(xiàn)利息就是這一時(shí)間差的利息。貼現(xiàn)率的高低既受整個(gè)金融市場(chǎng)利率水平的影響，呈正相關(guān)關(guān)系，也受貼現(xiàn)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。

　　轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn) 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行經(jīng)貼現(xiàn)購(gòu)得原始票據(jù)后，在二級(jí)市場(chǎng)上出售，以貼現(xiàn)方式轉(zhuǎn)讓給其他的金融機(jī)構(gòu)，由其他金融機(jī)構(gòu)買進(jìn)。再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，將已貼現(xiàn)的未到期票據(jù)，再向中央銀行貼現(xiàn)，以取得信貸資金的行為。它是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)融通資金的一種形式，實(shí)質(zhì)是中央銀行的授信業(yè)務(wù)。

　　中國(guó)的票據(jù)承兌貼現(xiàn)市場(chǎng)主要辦理商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)和銀行承兌匯票貼現(xiàn)。銀行只接受在國(guó)家政策充許的商業(yè)信用范圍內(nèi)按照購(gòu)銷雙方訂立的經(jīng)濟(jì)合同所簽發(fā)的票據(jù)。各專業(yè)銀行按規(guī)定可以辦理貼現(xiàn)的，主要是季節(jié)性銷售的商品；商業(yè)批發(fā)、批零企業(yè)之間按調(diào)撥計(jì)劃和提前下達(dá)的商品；試銷新商品；暫時(shí)呆滯積壓的商品以及清理拖欠貸款等。貼現(xiàn)利率一般比國(guó)營(yíng)工商企業(yè)流動(dòng)資金貸款利率下浮0.30‰，貼現(xiàn)期限控制在6個(gè)月以內(nèi)。